Q3同比下降6.85%，环比增长11.32%；归母净利润890万，同比下降70%+，环比增长230%。第二季度净利润是负的，第三季度是正的，学员毛利29%，机构是50%。公司预判从23年二季度算起，6到9个月现金流可以滚正。
业绩指引：总体越来越好，会有季节性变化。春节1 月份到 2 月份的半月都会受影响，然后再用 2 月份， 3 月份修复，所以一般二季度、三季度正常会逐步向上，年底会有一些影响。
今年双减执行略有松动并未影响获客，双减是不可逆的，政策对于非学科教育还是在合规基础上支持有序发展，公司作为头部企业未来还是有很强的领先优势，Q3利润率已经转正。
【教学板块】
一是课程体系的延伸和完善，学员在我们体系内现在的平均生存周期应该能到 4.5 年左右，在这种非刚需的赛道应该是非常难得的。
二是有序提升客单价。我们客单价偏低，今年提升约15%，提升之后平均一个半小时一次课，两课时，我们全国的均值是 170 块钱，在学生和成本不变的情况下每年提升客单价10%，对客户来说压力不大，所以这里有利润释放空间。
成本上租金下降空间不大，招生成本较高，但低于同行，今年也没有加大推广。
（1）直营店（乐博门店中占比（20%-25%）策略：千店计划。公司有20个直营城市，主要是北上广深一线城市和省会城市，平均每个城市大概6-8家门店，近三年收缩了三十多家店，现在大概有140家直营店，门店平均300平米左右，300-500平米的店偏多。c端的业务现在还是占到门店总体业务六成以上，未来健康可持续发展。公司未来规划小目标是千店计划，快则明年年底实现，慢的话24年年中。一线城市不轻易报加盟店，直营为主，现在对加盟店的态度也比较谨慎。
（2）加盟店策略：数量翻倍。疫情几年加盟店缩了近200家。公司做下沉市场，目前县级覆盖率不高，空间还很大，加盟业务当下以及未来都会很好，在目前加盟的500多家基础上，乐观预测到1000家很轻松，到2000家都是有可能的。
加盟模式下有品牌授权费+教具收入，不抽他们的利润。加盟店每年都要从总部进教具，这部分也有利润。加盟店收入200万左右，毛利30%左右。
【印刷板块】
收入20亿左右，受去年原材料纸张的成本上升及订单结构变化影响（低毛利产品占比增加），今年印刷收入增长但毛利下降，期刊教辅教材、儿童畅销类、主题图书这几大此消彼长，比方说主题图书去年、前年印的就比较多，今年期刊就比较多。
【赛事情况与AI课程】
【垂直语言大模型】大语言模型+科技教育知识库=AI教师/TechGPT
AI模型的主要方案：一是业务赋能，在公司门户网站上作为人工智能客服提供咨询服务，二是业务支撑系统，即音效系统，加入AI助手角色，相当于有数字老师去辅导孩子。
【子公司情况】
自主硬件：ZMROBO
科技入校：小乙科技。主要做中小学入校和青少年宫体系、高职院校信息化解决方案等。
课程研发：盛通教育研究院，负责各个子公司课程研发的支撑，每隔两三年就会迭代系统课程，去年迭代了元宇宙的课程，今年的ChatGPT和AI的相关的课程。